銀行擠兌？經(jīng)濟(jì)衰退？社會(huì)混亂？
希臘：已經(jīng)習(xí)慣于耍賴(lài)，其左翼黨派現(xiàn)在抱有的幻想是，“即便我想退出，歐元區(qū)也會(huì)求著我不要退”，就是想倒逼國(guó)際債權(quán)人繼續(xù)為其財(cái)政漏洞埋單
歐盟：如果希臘沒(méi)能力還債，但他們也不能一直養(yǎng)著這么一個(gè)“二流子”似的孩子，如果希臘想繼續(xù)留在歐元區(qū)，那么就應(yīng)該受到束縛
當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月15日，希臘總統(tǒng)府宣布，最后一輪組閣失敗，希臘將于下月重新舉行議會(huì)選舉。5月16日，總統(tǒng)帕普利亞斯將會(huì)見(jiàn)所有政治領(lǐng)袖，組織新選舉前的臨時(shí)政府。
不少專(zhuān)家認(rèn)為，在希臘是否退出歐元區(qū)的問(wèn)題上，全球都在賭博。認(rèn)為退出可能性大的人士是基于政治因素作出判斷，認(rèn)為絕對(duì)不會(huì)退出的人則認(rèn)為，歐洲玩不起銀行業(yè)集體玩“擠兌潮”的風(fēng)險(xiǎn)。
那么萬(wàn)一希臘退出歐元區(qū)，世界到底會(huì)怎么樣？
希臘進(jìn)入“無(wú)政府”
在三大政黨分別組閣失敗后，總統(tǒng)帕普利亞斯的組閣也在預(yù)期中宣告失敗，希臘開(kāi)始了遙遙無(wú)期的“無(wú)政府狀態(tài)”。組閣失敗的原因還是難在是否用苛刻的財(cái)政緊縮計(jì)劃換取國(guó)際援助問(wèn)題上。此前聯(lián)合執(zhí)政的新民主黨和泛希臘社會(huì)主義運(yùn)動(dòng)主張重新談判兩輪救助協(xié)議中的個(gè)別條款，而在本次選舉中一躍成為議會(huì)第二大黨的左翼激進(jìn)聯(lián)盟黨則反對(duì)救助協(xié)議和任何緊縮措施。預(yù)計(jì)6月10日或6月17日是再次選舉的日期，民調(diào)顯示，一直堅(jiān)持反對(duì)緊縮的左翼激進(jìn)聯(lián)盟黨很可能成為議會(huì)第一大黨，這將使希臘退出歐元區(qū)的可能大增。
復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)孫立堅(jiān)教授在接受《國(guó)際金融報(bào)》采訪(fǎng)時(shí)堅(jiān)持認(rèn)為，“我就賭希臘絕對(duì)不會(huì)退出歐元區(qū)，不過(guò)，不是希臘不愿意，而是德法根本不敢放任希臘退出。”
孫立堅(jiān)分析，表面看只是一場(chǎng)來(lái)勢(shì)迅猛的主權(quán)債務(wù)危機(jī)，但實(shí)際上關(guān)系著歐洲銀行業(yè)的生死。大家不能忽視的一個(gè)事實(shí)是，歐洲是靠銀行業(yè)謀生的，其銀行業(yè)和債務(wù)問(wèn)題早已捆綁在一起，如果希臘重新選舉之后退出歐元區(qū)，那么將會(huì)不可避免地發(fā)生雷曼兄弟公司倒閉時(shí)的全球恐慌。屆時(shí)不光希臘會(huì)出現(xiàn)擠兌潮，整個(gè)歐洲銀行業(yè)都會(huì)出現(xiàn)“擠兌潮”，不過(guò)這次不是2008年式的金融危機(jī)，而是全球銀行業(yè)危機(jī)和經(jīng)濟(jì)二次衰退。這個(gè)代價(jià)是歐洲領(lǐng)導(dǎo)人不敢輕易嘗試的，“希臘已經(jīng)習(xí)慣于耍賴(lài)，其左翼黨派現(xiàn)在抱有的幻想是，‘即便我想退出，歐元區(qū)也會(huì)求著我不要退，’就是想倒逼國(guó)際債權(quán)人繼續(xù)為其財(cái)政漏洞埋單�！睂O立堅(jiān)表示。
銀行擠兌潮嚴(yán)重
希臘退出歐元區(qū)的傳言已經(jīng)在國(guó)內(nèi)外引起恐慌。據(jù)悉，由于擔(dān)心希臘即將退出歐元區(qū)，希臘居民開(kāi)始加速轉(zhuǎn)移歐元存款，僅5月14日一天，希臘儲(chǔ)戶(hù)就從希臘銀行提走了7億歐元存款。
過(guò)去兩年內(nèi)，希臘銀行業(yè)的儲(chǔ)蓄賬戶(hù)持續(xù)失血，平均每月外流的資金為20億至30億美元，截至3月份希臘銀行業(yè)的國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄總額為1653.6億歐元。
專(zhuān)家表示，如果希臘退出歐元區(qū)，將致使銀行業(yè)歇業(yè)至少3個(gè)月，但希臘央行行長(zhǎng)普羅沃普洛斯反駁了這一觀(guān)點(diǎn)，不過(guò)，他也承認(rèn)了一個(gè)事實(shí)，在多次組閣失敗后，希臘儲(chǔ)戶(hù)持續(xù)不斷的提現(xiàn)已使得該國(guó)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始產(chǎn)生焦慮。希臘退出歐元區(qū)已經(jīng)像是一顆快要引爆的炸彈，導(dǎo)致國(guó)際油價(jià)和金價(jià)大幅大跌，紐約油價(jià)5月15日震蕩下跌，這是自去年12月19日以來(lái)首次收于每桶94美元下方，西班牙和意大利兩國(guó)國(guó)債收益率15日持續(xù)上漲，西班牙十年期國(guó)債收益率收?qǐng)?bào)6.35%，創(chuàng)5個(gè)月來(lái)新高；意大利同期國(guó)債收益率收?qǐng)?bào)5.86%。
中國(guó)歐盟研究會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)丁純?cè)诮邮堋秶?guó)際金融報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，希臘退出歐元區(qū)對(duì)其自身沒(méi)多大好處。放棄歐元重新采用德拉馬克對(duì)其意義不大。首先，希臘出口能力并不強(qiáng)，新貨幣貶值后，能享受的貿(mào)易利益有限；其次，貨幣大幅貶值后，更不利于其還債。此外，希臘問(wèn)題的示范效應(yīng)極強(qiáng)，退出意味著“雙輸”。對(duì)歐盟來(lái)說(shuō)，短期內(nèi)，甩掉希臘這個(gè)包袱可能會(huì)有好處，但長(zhǎng)期看，希臘退出歐元區(qū)，可能給葡萄牙、愛(ài)爾蘭、意大利和西班牙等有債務(wù)問(wèn)題的國(guó)家留下“話(huà)柄”，引發(fā)連鎖效應(yīng)，他們也可以在接受救助的半坡路上選擇放棄。在丁純看來(lái)，希臘退出歐元區(qū)將會(huì)影響到整個(gè)世界體系，比如，很多定價(jià)機(jī)制要重新制定等。
國(guó)際投資者人心渙散
丁純認(rèn)為，如果把歐元區(qū)看作是父母，那么希臘現(xiàn)在就是一個(gè)“讀不好書(shū)”的孩子，歐元區(qū)心中很清楚，希臘沒(méi)能力還債，但他們也不能一直養(yǎng)著這么一個(gè)“二流子”似的孩子，如果希臘想繼續(xù)留在歐元區(qū)，那么就應(yīng)該受到束縛�！皩�(duì)于讀不好書(shū)的孩子，家長(zhǎng)通常的做法是不讓其在業(yè)余時(shí)間玩游戲，不能隨便給糖吃。”丁純認(rèn)為，如果希臘不退出，其該履行的義務(wù)還要繼續(xù)，緊縮是必須的。
愛(ài)爾蘭財(cái)長(zhǎng)努南認(rèn)為，現(xiàn)在希臘或有必要就是否留在歐元區(qū)舉行公投。希臘前總理康斯坦丁·西米蒂斯5月15日在出席北大舉辦的關(guān)于歐債危機(jī)研討會(huì)時(shí)表示，希臘政府不希望局勢(shì)朝著脫離歐元區(qū)的方向發(fā)展，但如果歐盟不能給希臘一個(gè)更為寬松的環(huán)境，則不能排除事態(tài)向反方向發(fā)展的可能。如果希臘棄用歐元建立新的貨幣制度，那么至少需要10年至20年的時(shí)間來(lái)完善制度體系，這樣做也得不償失。
希臘政壇沒(méi)了主心骨，國(guó)際投資者也人心渙散。當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月15日，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德在接受法國(guó)媒體采訪(fǎng)時(shí)公開(kāi)表示，希臘有序退出歐元區(qū)的可能性目前正在增加。此前，德國(guó)財(cái)長(zhǎng)朔伊布勒和歐洲央行也表達(dá)了相同觀(guān)點(diǎn)。孫立堅(jiān)認(rèn)為，有美國(guó)背景的機(jī)構(gòu)當(dāng)然希望希臘退出歐元區(qū)，乘機(jī)打擊歐元，鞏固自身地位。但丁純認(rèn)為，德國(guó)等重量級(jí)政治人物的表態(tài)意在警告希臘的無(wú)賴(lài)行為，希望該國(guó)左翼政黨適可而止。他們可以理解小政黨在謀取政治地位成功前對(duì)選民的承諾，但是上臺(tái)之后，只要他們能像法國(guó)新總統(tǒng)奧朗德一樣，重新擺出理性態(tài)度，歐元區(qū)不會(huì)讓希臘自生自滅。
中國(guó)缺乏對(duì)歐研究
如果希臘退出歐元區(qū)，作為國(guó)際投資者的中國(guó)也會(huì)受到波及。中國(guó)基金論壇秘書(shū)長(zhǎng)、北京理工大學(xué)教授崔新生在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，如果希臘決定退出歐元區(qū)，那么其新貨幣德拉馬克可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及加入歐元區(qū)之前那么值錢(qián)，新貨幣也不會(huì)迅速幫助該國(guó)好起來(lái)。屆時(shí)，很多國(guó)家，包括中國(guó)對(duì)希臘的投資都會(huì)打水漂。孫立堅(jiān)認(rèn)為，中國(guó)已經(jīng)意識(shí)到歐元資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，從當(dāng)前增持美元資產(chǎn)的舉動(dòng)就可以看出。
投資了很多年，卻沒(méi)有系統(tǒng)研究過(guò)投資市場(chǎng)，這是造成投資失敗僵局的主要原因。崔新生認(rèn)為，在中國(guó)對(duì)歐洲的投資中，外交意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于投資利益，投資歐洲市場(chǎng)的大多是國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)份額不多，所以一旦投資失敗，損失的還是老百姓的資金。“據(jù)我了解，中國(guó)的海外投資都普遍缺乏一種對(duì)市場(chǎng)的研究判斷，不管是投資歐洲還是美國(guó)，如果不花經(jīng)費(fèi)對(duì)該市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)進(jìn)行深入研究，盲目投資只能吃啞巴虧�！贝扌律硎荆还馐窍ＥD，中國(guó)對(duì)意大利、西班牙等國(guó)的市場(chǎng)均缺乏系統(tǒng)研究，目前存在的30多個(gè)研究機(jī)構(gòu)只是籠統(tǒng)地粗略估計(jì)市場(chǎng)前景，沒(méi)有任何一個(gè)機(jī)構(gòu)細(xì)致地對(duì)未來(lái)的投資市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈給出清晰判斷，這就出現(xiàn)了投資誤差。（本報(bào)記者 王麗穎）
