易憲容:把準(zhǔn)當(dāng)下中國銀行業(yè)改革的切入點

時間:2012-04-11 11:00   來源:上海證券報
<style type="text/css">

</style>
<p>  當(dāng)今國內(nèi)銀行業(yè)的壟斷性,既非自然壟斷性,也非完全行業(yè)的壟斷性,而是行政性及制度上的壟斷。所以,要消除銀行業(yè)的高額利潤,不是打破銀行業(yè)壟斷可達成的,而應(yīng)加大對銀行業(yè)的改革力度,加快利率市場化,并讓銀行信貸增長控制在適度水平上。這才是銀行業(yè)改革的根本所在。</p>
<p>  毫無疑問,打破金融業(yè)的壟斷是當(dāng)下各方的共識,也是當(dāng)前中國金融改革的重要方面。</p>
<p>  不過,就目前而言,國人對銀行認識還是比較膚淺的,不少問題還沒有厘清。比如,國內(nèi)銀行業(yè)真是過度壟斷嗎?這種壟斷到底是什么性質(zhì)的?銀行業(yè)的暴利從何而來?有什么方式可以減少國內(nèi)銀行業(yè)的壟斷與暴利?讓民間資本進入銀行業(yè)能打破這種壟斷并形成有效的市場競爭機制嗎?如果不能,還有什么樣的方式來調(diào)整銀行業(yè)的暴利?如果不把這些問題理清楚,就很容易對國內(nèi)銀行業(yè)的發(fā)展形成錯誤導(dǎo)向。</p>
<p>  當(dāng)前國內(nèi)銀行業(yè)不僅機構(gòu)多,并形成一定程度的不完全競爭性。中國銀行業(yè)金融機構(gòu)包括政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、郵政儲匯局、外資銀行和非銀行金融機構(gòu)等。2011年底,全國法人銀行類金融機構(gòu)達3800多家。尤其是截至2010年底,村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)數(shù)量達到395家,另已批準(zhǔn)籌建114家。另外,民營資本在銀行業(yè)的占有程度,并非僅是民生銀行為民營資本,而很多銀行作為上市公司或公眾公司,民營資本持有的比例也低,村鎮(zhèn)銀行及農(nóng)村信用社等銀行類金融機構(gòu)便以民營資本為主導(dǎo)。</p>
<p>  如果從各類銀行所占有比重來看,五大國有銀行占絕對高的比重。比如2004年國有商業(yè)銀行所占比重為54.9%、股份制商業(yè)銀行為14.1%、城市商業(yè)銀行為5.1%、其余為農(nóng)村商業(yè)銀行等。而到2011年底,國有商業(yè)銀行所占的比重為47.1%、股份制商業(yè)銀行為24.4%、城市商業(yè)銀行15.0%、農(nóng)村商業(yè)銀行為10.4%、外資銀行為2.9%等。也就是說,經(jīng)過近8年發(fā)展,盡管5大國有銀行的比重下降七個多百分點,股份制銀行及城市商業(yè)銀行得到快速發(fā)展,國有銀行所占的比重仍然很高,而這種趨勢在短期內(nèi)無法改變。</p>
<p>  如果就單個銀行在整個行業(yè)中所占有比重而論,作為我國最大的國有銀行,中國工商銀行無論從存貸款,還是從資產(chǎn)及市場份額來看,其所占的比重都在15%左右;國內(nèi)最大五家國有銀行所占銀行業(yè)的比重沒有超過50%,這與《反壟斷法》所規(guī)定一家企業(yè)達到相關(guān)的市場份額50%,兩家企業(yè)達到相關(guān)市場份額的67%以上,三家企業(yè)達到相關(guān)市場份額75%的反壟斷的規(guī)定相去很遠。而國內(nèi)壟斷特征十分明顯的有中國的電信、石油、鐵路、電力等。比如,中國電信持有國內(nèi)60%以上的寬帶用戶,三大石油公司占有國內(nèi)90%以上的市場等。</p>
<p>  換言之,當(dāng)前國內(nèi)銀行業(yè)壟斷性不是行業(yè)性的壟斷,而是政府行政性及制度上的壟斷。這種銀行業(yè)的行政性及制度性的壟斷,與市場中有許多銀行其生產(chǎn)與銷售無差別性產(chǎn)生不同,完全是由政府對市場干預(yù)及特定制度安排來維持的。行政性壟斷,更多是歷史路徑相依,制度性壟斷是政府行業(yè)政策管制過多造成的。要打破這種行政性壟斷,顯然并非僅是讓民營資本進入銀行就可解決問題的,而必須對整個銀行業(yè)市場準(zhǔn)入制度進行重大改革。特別是由于歷史的原因,五大國有銀行所占有支配地位也不是讓民間資本進入就能打破,而需要一個較長的過程。</p>
<p>  還有,當(dāng)前國內(nèi)銀行業(yè)之所以能獲得高利潤或暴利,也不是由于國內(nèi)銀行業(yè)競爭性不強的壟斷性過度,不允許民營資本進入造成的。筆者以為,這是政府對銀行業(yè)的價格、信貸規(guī)模、準(zhǔn)入三大政策管制的結(jié)果。當(dāng)前國內(nèi)央行的基準(zhǔn)利率是銀行一年期存貸款利率。這與世界各國央行的基準(zhǔn)利率為貨幣市場拆借利率完全不同。而國內(nèi)央行這種利率管制其實剝奪了商業(yè)銀行自立風(fēng)險定價的權(quán)力。再加上“存款利率的上限管理及貸款利率下限管理”模式,這就使得國內(nèi)商業(yè)銀行無論對存貸款如何定價都能保證其利潤水平在一定的區(qū)間。在信貸規(guī)模管制下,商業(yè)銀行信貸多少,不是根據(jù)自己的風(fēng)險定價來確定,而是由政府來計劃。在三大管制下,國內(nèi)銀行業(yè)的競爭,在進入銀行市場的條件下,主要是信貸規(guī)模的競爭而不是價格機制競爭。如果價格水平是既定的(或利率水平是既定的),那家銀行的市場占有率多少,也就決定了該銀行的競爭力及利潤水平。</p>
<p>  2009年以來,為應(yīng)對國際金融危機,中央政府采取了過度寬松的信貸政策,各家銀行的信貸規(guī)?焖贁U張,加上2010年后銀行信貸表面上的從緊,為國內(nèi)銀行在既有的情況下擴大利差增加利潤創(chuàng)造了條件。這才是國內(nèi)銀行利潤過高的原因所在。可以說,只要三大管制不放開或不改革,再加上過度使用現(xiàn)有的銀行體系思維態(tài)勢不改變,那么在巨額的信貸規(guī)模過度擴張過程中,銀行業(yè)過高利潤就是必然的。在這種情形下,即使允許民間資本進入,那也不過是讓民間資本從銀行業(yè)過高的收益中分得一杯羹而已。</p>
<p>  總之,當(dāng)今國內(nèi)銀行業(yè)的壟斷性,既非自然壟斷性,也非完全行業(yè)的壟斷性,只不過歷史的原因讓五大國有銀行所占有市場份額高一些(與行業(yè)壟斷性仍然很遠)。如能進一步完善銀行業(yè)的市場機制并提高其效率,所占比重大并非有多少不好,它是當(dāng)前國內(nèi)金融市場穩(wěn)定性基礎(chǔ)。要消除銀行業(yè)的高額利潤,不是打破銀行業(yè)壟斷可達成的,而需加大對國內(nèi)銀行業(yè)的改革力度,加快國內(nèi)銀行業(yè)的利率市場化,并讓銀行信貸增長控制在適度水平上。這才是國內(nèi)銀行業(yè)改革的根本所在。否則,從美國金融史來看,中小銀行過多可能成為金融體系積累風(fēng)險的根源,成為暴發(fā)金融危機的誘因。(易憲容 中國社會科學(xué)院金融研究所研究員)</p>
編輯:王君飛

相關(guān)新聞

圖片

丁青县| 济南市| 平顺县| 古蔺县| 沂南县| 福建省| 龙陵县| 新和县| 油尖旺区| 黄浦区| 金山区| 龙南县| 喀喇| 吉水县| 泰来县| 麻阳| 永泰县| 康定县| 墨竹工卡县| 托里县| 朝阳区| 太仆寺旗| 宝应县| 外汇| 翁源县| 祁门县| 万盛区| 阿拉善盟| 永兴县| 云林县| 南和县| 辽源市| 开原市| 海淀区| 达孜县| 松潘县| 吉木萨尔县| 东阿县| 崇仁县| 界首市|